• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Риск-менеджмент

2022/2023
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
6
Кредиты
Кто читает:
Школа финансов
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
4-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватели

Программа дисциплины

Аннотация

Это начальный курс по риск-менеджменту. Мы рассмотрим как организационные аспекты управления рисками, так и основы количественной аналитики. Студенты будут работать в группах над расчётными проектами, по структуре схожими с реальными задачами, с которыми сталкиваются риск-менеджеры. Также будут проходить групповые презентации с разбором реальных кейсов, в которых проблемы с организацией риск-менеджмента приводили к крахам компаний.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Получить представление об организации процесса управлении рисками, его целях, задачах и инструментах, а также роли этого процесса в компаниях реального и финансового сектора, в том числе банках.
  • Получить общее представление о профессии риск-менеджера: о задачах и вызовах, с которыми сталкиваются специалисты по управлению рисками в своей работе, о роли и функциях риск-менеджера в системе корпоративного управления, а также о профессиональных стандартах в области управления рисками.
  • Получить практический опыт оценки рыночных и кредитных рисков в рамках учебных проектов.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Демонстрировать основные принципы организации управления рисками, аллокации капитала под риск и проблем с данными для оценки рисков на примере операционного риска.
  • Знать основные исторические кейсы - неудачи риск-менеджмента и уметь критически рассуждать как о самих кейсах, так и об уроках, вынесенных из них.
  • Знать роль и основные задачи риск-менеджмента, основные принципы организации процесса управления рисками, а также общепринятые требования к профеcсии риск-менеджера
  • Количественно оценивать кредитные и рыночные риски (на базовом уровне) с расчётами на компьютере;
  • Критически обсуждать стресс-тестирование, сценарный анализ и модельный риск.
  • Оценивать качество построенных мер риска по историческим данным (проводить бэктестинг).
  • Оценивать кредитный риск по портфелю активов по матрице переходных вероятностей. Оценивать кредитный риск по портфелю облигаций с учётом изменений кредитных спредов.
  • Оценивать матрицы миграций и переходных вероятностей по сырым данным методами когорт и дюраций.
  • Строить CAP и ROC - кривые для существующей рейтинговой модели по данным, интерпретировать их для оценки качества рейтинговой модели.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Риск-менеджмент - Тема 1. Основы риск-менеджмента
  • Риск-менеджмент - Тема 2. Оценка рыночного риска
  • Риск-менеджмент - Тема 3. Оценка кредитного риска.
  • Риск-менеджмент - Тема 4. Операционный и модельный риски, стресс-тестирование.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Групповые презентации кейсов.
    Групповая презентация разбора кейса
  • неблокирующий Экзамен
    Задачи и вопросы в форме теста с вариантами ответов. Формат и темы соответствуют заданиям домашних и самостоятельных работ. Студенты могут выбрать альтернативный формат сдачи экзамена - групповой проект.
  • неблокирующий Домашние работы
    Сдается в течение недели после семинара лекции по теме
  • неблокирующий Самостоятельные работы
    Проводится на семинаре после разбора домашней работы
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • 2022/2023 учебный год 2 модуль
    0.167 * Домашние работы + 0.111 * Самостоятельные работы + 0.133 * Домашние работы + 0.089 * Самостоятельные работы + 0.3 * Экзамен + 0.2 * Групповые презентации кейсов.
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Alexander J. McNeil, Rüdiger Frey, & Paul Embrechts. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools Revised edition. Princeton University Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.b.pup.pbooks.10496
  • Carol Alexander. Market Risk Analysis: Value-at-Risk Models, Volume IV. John Wiley & Sons, 2009.
  • Crouhy, M., Galai, D., & Mark, R. (2006). The Essentials of Risk Management. New York: McGraw-Hill Professional. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=165272
  • David Jamieson Bolder. (2018). Credit-Risk Modelling : Theoretical Foundations, Diagnostic Tools, Practical Examples, and Numerical Recipes in Python. Springer.
  • Jon Danielsson. (2011). Financial Risk Forecasting : The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and Matlab. Wiley.
  • Siddiqi, N. (2017). Intelligent Credit Scoring : Building and Implementing Better Credit Risk Scorecards (Vol. 2nd edition). Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1441143
  • The essentials of risk management, Crouhy, M., 2014
  • Кричевский М.Л. - Финансовые риски - КноРус - 2020 - 269с. - ISBN: 978-5-406-07443-5 - Текст электронный // ЭБС BOOKRU - URL: https://book.ru/book/932724

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Quantitative risk management : concepts, techniques and tools, McNeil, A. J., 2005