Risk Management

2022/2023

Academic Year

RUS

Instruction in Russian

6

ECTS credits

Delivered at:

School of Finance

Course type:

Elective course

When:

4 year, 1, 2 module

Instructors

Kurbangaleev, Marat Z.

Seleznyova, Zinaida

Программа дисциплины

Аннотация

Это начальный курс по риск-менеджменту. Мы рассмотрим как организационные аспекты управления рисками, так и основы количественной аналитики. Студенты будут работать в группах над расчётными проектами, по структуре схожими с реальными задачами, с которыми сталкиваются риск-менеджеры. Также будут проходить групповые презентации с разбором реальных кейсов, в которых проблемы с организацией риск-менеджмента приводили к крахам компаний.

Цель освоения дисциплины

• Получить представление об организации процесса управлении рисками, его целях, задачах и инструментах, а также роли этого процесса в компаниях реального и финансового сектора, в том числе банках.
• Получить общее представление о профессии риск-менеджера: о задачах и вызовах, с которыми сталкиваются специалисты по управлению рисками в своей работе, о роли и функциях риск-менеджера в системе корпоративного управления, а также о профессиональных стандартах в области управления рисками.
• Получить практический опыт оценки рыночных и кредитных рисков в рамках учебных проектов.

Планируемые результаты обучения

• Демонстрировать основные принципы организации управления рисками, аллокации капитала под риск и проблем с данными для оценки рисков на примере операционного риска.
• Знать основные исторические кейсы - неудачи риск-менеджмента и уметь критически рассуждать как о самих кейсах, так и об уроках, вынесенных из них.
• Знать роль и основные задачи риск-менеджмента, основные принципы организации процесса управления рисками, а также общепринятые требования к профеcсии риск-менеджера
• Количественно оценивать кредитные и рыночные риски (на базовом уровне) с расчётами на компьютере;
• Критически обсуждать стресс-тестирование, сценарный анализ и модельный риск.
• Оценивать качество построенных мер риска по историческим данным (проводить бэктестинг).
• Оценивать кредитный риск по портфелю активов по матрице переходных вероятностей. Оценивать кредитный риск по портфелю облигаций с учётом изменений кредитных спредов.
• Оценивать матрицы миграций и переходных вероятностей по сырым данным методами когорт и дюраций.
• Строить CAP и ROC - кривые для существующей рейтинговой модели по данным, интерпретировать их для оценки качества рейтинговой модели.

Содержание учебной дисциплины

• Риск-менеджмент - Тема 1. Основы риск-менеджмента
• Риск-менеджмент - Тема 2. Оценка рыночного риска
• Риск-менеджмент - Тема 3. Оценка кредитного риска.
• Риск-менеджмент - Тема 4. Операционный и модельный риски, стресс-тестирование.

Элементы контроля

• Групповые презентации кейсов.
  Групповая презентация разбора кейса
• Экзамен
  Задачи и вопросы в форме теста с вариантами ответов. Формат и темы соответствуют заданиям домашних и самостоятельных работ. Студенты могут выбрать альтернативный формат сдачи экзамена - групповой проект.
• Домашние работы
  Сдается в течение недели после семинара лекции по теме
• Самостоятельные работы
  Проводится на семинаре после разбора домашней работы

Промежуточная аттестация

• 2022/2023 учебный год 2 модуль
  0.167 * Домашние работы + 0.111 * Самостоятельные работы + 0.133 * Домашние работы + 0.089 * Самостоятельные работы + 0.3 * Экзамен + 0.2 * Групповые презентации кейсов.

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

• Alexander J. McNeil, Rüdiger Frey, & Paul Embrechts. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools Revised edition. Princeton University Press. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsrep&AN=edsrep.b.pup.pbooks.10496
• Carol Alexander. Market Risk Analysis: Value-at-Risk Models, Volume IV. John Wiley & Sons, 2009.
• Crouhy, M., Galai, D., & Mark, R. (2006). The Essentials of Risk Management. New York: McGraw-Hill Professional. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=165272
• David Jamieson Bolder. (2018). Credit-Risk Modelling : Theoretical Foundations, Diagnostic Tools, Practical Examples, and Numerical Recipes in Python. Springer.
• Jon Danielsson. (2011). Financial Risk Forecasting : The Theory and Practice of Forecasting Market Risk with Implementation in R and Matlab. Wiley.
• Siddiqi, N. (2017). Intelligent Credit Scoring : Building and Implementing Better Credit Risk Scorecards (Vol. 2nd edition). Hoboken, New Jersey: Wiley. Retrieved from http://search.ebscohost.com/login.aspx?direct=true&site=eds-live&db=edsebk&AN=1441143
• The essentials of risk management, Crouhy, M., 2014
• Кричевский, М. Л., Финансовые риски : учебное пособие / М. Л. Кричевский. — Москва : КноРус, 2020. — 269 с. — ISBN 978-5-406-07443-5. — URL: https://book.ru/book/932724 (дата обращения: 25.08.2023). — Текст : электронный.

Рекомендуемая дополнительная литература

• Quantitative risk management : concepts, techniques and tools, McNeil, A. J., 2005

Авторы

• Селезнёва Зинаида Владимировна
• Курбангалеев Марат Зуфарович
• Лапшин Виктор Александрович