We use cookies in order to improve the quality and usability of the HSE website. More information about the use of cookies is available here, and the regulations on processing personal data can be found here. By continuing to use the site, you hereby confirm that you have been informed of the use of cookies by the HSE website and agree with our rules for processing personal data. You may disable cookies in your browser settings.

  • A
  • A
  • A
  • ABC
  • ABC
  • ABC
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Regular version of the site

Financial Planning in a Firm

2020/2021
Academic Year
RUS
Instruction in Russian
5
ECTS credits
Course type:
Elective course
When:
4 year, 1, 2 module

Instructor


Volostnova, Valentina A.

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Финансовое планирование в фирме» направлена на развитие навыков проведения анализа финансового состояния компании, изучение основ планирования финансов в фирме, формирование компетенций в области принятия краткосрочных и долгосрочных финансовых решений.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Развитие навыков проведения анализа финансового состояния компании, изучение основ планирования финансов в фирме, формирование компетенций в области принятия краткосрочных и долгосрочных финансовых решений.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Знает ключевые понятия и теории.
  • Знает модели, умеет решать задачи, предлагает варианты решения проблем управления оборотными активами.
  • Знает взаимосвязь бюджетов, основные типы бюджетов, модели.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Финансы фирмы
    Тема 1. Финансы фирмы. Финансовые и прочие цели некоммерческих организаций. Финансирование малого и среднего бизнеса. Сущность, функции финансов (организаций) предприятий. Роль финансов в деятельности организации. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Общие принципы организации финансов предприятий. Финансовая структура предприятия. Капитал организации. Источники собственных и заемных средств предприятия. Понятие денежных доходов и расходов организаций. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики. Особенности формирования финансов малых предприятий. Государственное регулирование финансов организаций.
  • Краткосрочная финансовая политика
    Тема 2. Природа, элементы и значимость оборотного капитала. Понятие и экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств. Стадии кругооборота оборотных средств. Компоненты динамического ряда оборотных активов. Чистый оборотный капитал организации. Тема 3. Управление оборотным капиталом, определение потребностей в оборотном капитале и стратегии финансирования таких потребностей. Понятие «управление оборотным капиталом». Значение эффективного управления оборотным капиталом. Ключевые проблемы управления оборотным капиталом. Политика в области оборотного капитала. Стратегии управления оборотным капиталом. Концепция движения потоков денежных средств. Стратегии финансирования оборотных средств. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Эффективность использования оборотного капитала. Производственный и финансовый цикл. Тема 4. Управление запасами. Понятие товарно-материального запаса. Основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов. Основные виды потерь, связанные с отсутствием запасов. Классификация запасов и методы их учета. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в запасы. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Модель Уилсона. Концепция АВС – XYZ управления запасами. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов, вспомогательных материалов. Нормирование оборотных средств в запасах топлива, тары, незавершенного производства, в расходах будущих периодов, в запасах готовой продукции. Тема 5. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами. Упрощённые модели расчёта минимальной потребности в денежных активах. Определение целевого остатка денежных средств (модель Баумоля, модель Миллера-Орра, Модель Стоуна, имитационное моделирование по методу Монте-Карло). Методы управления денежными средствами (синхронизация денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат). Управление ценными бумагами (ценные бумаги как денежные эквиваленты и как средства временного инвестирования капитала). Критерии отбора ликвидных ценных бумаг. Тема 6. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Понятие дебиторской задолженности и факторы ее возникновения. Контроль состояния дебиторской задолженности: расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения, оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины покупателей. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применение компьютерной техники в процессе управления дебиторской задолженностью. Элементы и факторы кредитной политики. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Стандарты кредитоспособности.
  • Финансовое планирование и бюджетирование
    Тема 7. Понятия и необходимость в финансовом планировании для управления финансами Понятие и основные характеристики финансовых планов и процесса бюджетирования. Виды бюджетов. Типология формирования бюджетов. Взаимосвязь финансового планирования с главными целями компании. Бюджет доходов и расходов, классификация объектов бюджетирования, бюджет движения денежных средств. Различия в содержании БДР и БДДС. Формирование прогнозного баланса. Причины неудач внедрения систем бюджетного управления. Тема 8. Долгосрочное финансовое планирование в фирме Рост фирмы. Решения по формированию структуры капитала, выбору источников финансирования капитальных вложений. Инвестиционные решения фирмы. Политика выплат фирмы в виде дивидендных платежей акционерам и выкупа акций.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Контрольная работа
  • неблокирующий Самостоятельная работа
    Формами самостоятельной работы студента в рамках дисциплины «Финансовое планирование в фирме» являются: выполнение домашних заданий в форме кейсов в командах, самостоятельное чтение дополнительных материалов по заданным тематикам, а также поиск данных и выполнение небольших аналитических расчетов. Сроки сдачи каждого задания самостоятельной работы прописаны в условии задания.
  • неблокирующий Аудиторная работа
  • неблокирующий Экзамен
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.1 * Аудиторная работа + 0.2 * Контрольная работа + 0.2 * Самостоятельная работа + 0.5 * Экзамен
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Бобылева А.З. - Отв. ред. - ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ: ПРОБЛЕМЫ И РЕШЕНИЯ В 2 Т 2-е изд., пер. и доп. Учебник для бакалавриата и магистратуры - М.:Издательство Юрайт - 2015 - 904с. - ISBN: 978-5-9916-4759-5 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/finansovyy-menedzhment-problemy-i-resheniya-v-2-t-383402
  • Дыбская В. В., Сергеев В. И. ; Под общ. ред. Сергеева В.И. - ЛОГИСТИКА В 2 Ч. ЧАСТЬ 1. Учебник для бакалавриата и магистратуры - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 317с. - ISBN: 978-5-534-03586-5 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/logistika-v-2-ch-chast-1-445029
  • Казакова Н. А. - ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В 2 Ч. ЧАСТЬ 1 2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 297с. - ISBN: 978-5-534-08792-5 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/finansovyy-analiz-v-2-ch-chast-1-442368
  • Казакова Н. А. - ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ В 2 Ч. ЧАСТЬ 2 2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры - М.:Издательство Юрайт - 2019 - 209с. - ISBN: 978-5-534-08793-2 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/finansovyy-analiz-v-2-ch-chast-2-442369
  • Романовский М.В. - Отв. ред., Иванова Н.Г. - Отв. ред. - ФИНАНСЫ 5-е изд., пер. и доп. Учебник для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2016 - 554с. - ISBN: 978-5-9916-4385-6 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/finansy-389322
  • Теплова Т.В. - КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ. Учебник и практикум для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2016 - 655с. - ISBN: 978-5-9916-3769-5 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/korporativnye-finansy-387602
  • Толпегина О.А., Толпегина Н.А. - КОМПЛЕКСНЫЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ 2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для академического бакалавриата - М.:Издательство Юрайт - 2015 - 693с. - ISBN: 978-5-9916-4384-9 - Текст электронный // ЭБС ЮРАЙТ - URL: https://urait.ru/book/kompleksnyy-ekonomicheskiy-analiz-hozyaystvennoy-deyatelnosti-383416