• A
  • A
  • A
  • АБВ
  • АБВ
  • АБВ
  • А
  • А
  • А
  • А
  • А
Обычная версия сайта

Производные финансовые инструменты

2019/2020
Учебный год
RUS
Обучение ведется на русском языке
6
Кредиты
Статус:
Курс по выбору
Когда читается:
2-й курс, 1, 2 модуль

Преподаватели


Чукаев Игорь Владимирович

Программа дисциплины

Аннотация

Дисциплина нацелена на знакомство с основными понятиями и принципами функционирования рынка производных ценных бумаг. Подробно обсуждаются основные деривативы и принципы, лежащие в основе моделирования их ценообразования. На практических примерах рассматриваются стратегии инвестирования и хеджирования с помощью производных финансовых инструментов. Отдельно рассматриваются особенности функционирования российского рынка деривативов.
Цель освоения дисциплины

Цель освоения дисциплины

  • Подготовка в области основ гуманитарных, социальных, экономических и математических знаний, получение высшего профессионально профилированного (на уровне бакалавра) образования, позволяющего выпускнику успешно работать в избранной сфере деятельности, обладать универсальными и предметно-специализированными компетенциями, способствующими его социальной мобильности и устойчивости на рынке труда.
  • Формирование социально-личностных качеств студентов: целеустремленности, организованности, трудолюбия, ответственности, активной общественной позиции, коммуникабельности толерантности, повышение их общей культуры и расширение кругозора.
Планируемые результаты обучения

Планируемые результаты обучения

  • Знать основные понятия и модели.
  • Производить оценку стоимости ПФИ и разработку стратегии хеджирования.
Содержание учебной дисциплины

Содержание учебной дисциплины

  • Основы ПФИ
    Тема 1. Введение. Рынки производных финансовых инструментов. Биржевые и внебиржевые рынки. Особенности функционирования. Виды трейдеров и их описание. Хеджирование и спекуляции. Тема 2. Рынок форвардных и фьючерсных контрактов. Форвардные контракты и фьючерсные контракты. Общее описание и сравнительный анализ. Механизм функционирования фьючерсных рынков. Стратегии хеджирования с помощью фьючерсов. Плюсы и минусы хеджирования. Пример, когда хеджирование нецелесообразно. Понятие базисного риска. Перекрестное хеджирование. Тема 3. Процентные ставки. Виды процентных ставок. Начисление процентных ставок. Непрерывное начисление. Вычисление нуль-купонных ставок и форвардных ставок. Соглашения о форвардных ставках. Оценка облигаций. Дюрация.
  • Оценка ПФИ
    Тема 4. Рынок опционов. Виды опционов. Опционные позиции. Валютные и фьючерсные опционы. Характеристика фондовых оцпионов. Механизм функционирования опционных рынков. Биржевой и внебиржевой рынки. Хеджирование и спекуляции с помощью опционов. Тема 5. Модели оценки опционов. Предельные цены для европейского колл-опциона. Предельные цены для европейского пут-опциона. Паритет опционов колл и пут. Предельные цены для американских опционов. Стратегии торговли акциями с помощью опционов: акции одной компании и один опцион. Одноступенчатая биномиальная модель и ее обобщение. Модель Блэка-Шоулза. Тема 6. «Экзотические» производные инструменты. Виды «экзотических» производных финансовых инструментов. Особенности. Применение. Тема 7. Процентные и валютные свопы. Процентные свопы. Валютные свопы.
Элементы контроля

Элементы контроля

  • неблокирующий Контрольная работа
    Аудиторная контрольная работа проводится в письменной форме с расчетными задачами и открытыми вопросами по всем темам курса.
  • неблокирующий Домашняя работа
    Студенты должны сдать готовую домашнюю работу в форме группового отчета о стратегии хеджирования для выбранной компании.
  • неблокирующий Аудиторная работа
  • неблокирующий Самостоятельная работа
  • блокирующий Экзамен
    Экзамен по дисциплине проводится в устной форме по всем темам курса. Экзамен по дисциплине проводится в следующей форме: 1) Студент вытягивает один билет, состоящий из двух вопросов. 2) После получения билета студенту дается не менее 40 минут на подготовку к ответу. 3) На экзамене студенту разрешается иметь при себе и использовать пишущие принадлежности и линейку. 4) На экзамене студенту не разрешается иметь при себе любые электронные устройства (в том числе сотовые телефоны и электронные часы) и любые справочные материалы за исключением перечисленных выше. 5) По истечении времени, отведенного на подготовку, студент устно отвечает на вопросы билета и, при необходимости, на другие вопросы курса, приведенные в списке вопросов.
Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация

  • Промежуточная аттестация (2 модуль)
    0.15 * Аудиторная работа + 0.1 * Домашняя работа + 0.25 * Контрольная работа + 0.1 * Самостоятельная работа + 0.4 * Экзамен
Список литературы

Список литературы

Рекомендуемая основная литература

  • Производные финансовые инструменты: Учебник / В.А. Галанов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 208 с.: 60x88 1/16. - (Высшее образование). (обложка) ISBN 978-5-16-005723-1 - Режим доступа: http://znanium.com/catalog/product/420175

Рекомендуемая дополнительная литература

  • Отв. ред. Миловидов В. Д., Битков В. П.-МЕЖДУНАРОДНЫЕ ФИНАНСЫ. Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры-М.:Издательство Юрайт,2019-422-Бакалавр и магистр. Академический курс-978-5-534-01643-7: -Текст электронный // ЭБС Юрайт - https://biblio-online.ru/book/mezhdunarodnye-finansy-433592
  • Петрова Г. В.-МЕЖДУНАРОДНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПРАВО 2-е изд., испр. и доп. Учебник для вузов-М.:Издательство Юрайт,2019-319-Высшее образование-978-5-534-11476-8: -Текст электронный // ЭБС Юрайт - https://biblio-online.ru/book/mezhdunarodnoe-finansovoe-pravo-445348
  • Под общ. ред. Берзона Н. И.-ФИНАНСЫ 2-е изд., пер. и доп. Учебник и практикум для академического бакалавриата-М.:Издательство Юрайт,2019-498-Бакалавр. Академический курс-978-5-534-01172-2: -Текст электронный // ЭБС Юрайт - https://biblio-online.ru/book/finansy-431771