Delivered at:: School of Economics and Finance

Course type:: Elective course

When:: 4 year, 2, 3 module

Instructors

Volostnova, Valentina A.

Naidenova, Iuliia N.

Полная версия программы учебной дисциплины

Аннотация

Дисциплина «Финансовое планирование в фирме» направлена на развитие навыков проведения анализа финансового состояния компании, изучение основ планирования финансов в фирме, формирование компетенций в области принятия краткосрочных и долгосрочных финансовых решений.

Цель освоения дисциплины

Развитие навыков проведения анализа финансового состояния компании, изучение основ планирования финансов в фирме, формирование компетенций в области принятия краткосрочных и долгосрочных финансовых решений.

Планируемые результаты обучения

Знает ключевые понятия и теории.
Знает модели, умеет решать задачи, предлагает варианты решения проблем управления оборотными активами.
Знает взаимосвязь бюджетов, основные типы бюджетов, модели.

Содержание учебной дисциплины

Финансы фирмы
Тема 1. Финансы фирмы. Финансовые и прочие цели некоммерческих организаций. Финансирование малого и среднего бизнеса. Сущность, функции финансов (организаций) предприятий. Роль финансов в деятельности организации. Содержание финансовых отношений, возникающих в процессе хозяйственной деятельности. Общие принципы организации финансов предприятий. Финансовая структура предприятия. Капитал организации. Источники собственных и заемных средств предприятия. Понятие денежных доходов и расходов организаций. Особенности финансов организаций различных организационно-правовых форм и отраслей экономики. Особенности формирования финансов малых предприятий. Государственное регулирование финансов организаций.
Краткосрочная финансовая политика
Тема 2. Природа, элементы и значимость оборотного капитала. Понятие и экономическое содержание оборотного капитала. Структура оборотных активов организации и источники финансирования оборотных средств. Стадии кругооборота оборотных средств. Компоненты динамического ряда оборотных активов. Чистый оборотный капитал организации. Тема 3. Управление оборотным капиталом, определение потребностей в оборотном капитале и стратегии финансирования таких потребностей. Понятие «управление оборотным капиталом». Значение эффективного управления оборотным капиталом. Ключевые проблемы управления оборотным капиталом. Политика в области оборотного капитала. Стратегии управления оборотным капиталом. Концепция движения потоков денежных средств. Стратегии финансирования оборотных средств. Традиционные и новые методы краткосрочного финансирования. Управление источниками финансирования оборотного капитала. Эффективность использования оборотного капитала. Производственный и финансовый цикл. Тема 4. Управление запасами. Понятие товарно-материального запаса. Основные виды затрат, связанные с созданием и содержанием запасов. Основные виды потерь, связанные с отсутствием запасов. Классификация запасов и методы их учета. Определение необходимого объема финансовых средств, авансируемых в запасы. Минимизация текущих затрат по обслуживанию запасов. Модель Уилсона. Концепция АВС – XYZ управления запасами. Нормирование оборотных средств в запасах сырья, основных материалов, вспомогательных материалов. Нормирование оборотных средств в запасах топлива, тары, незавершенного производства, в расходах будущих периодов, в запасах готовой продукции. Тема 5. Управление денежными средствами и их эквивалентами. Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами. Упрощённые модели расчёта минимальной потребности в денежных активах. Определение целевого остатка денежных средств (модель Баумоля, модель Миллера-Орра, Модель Стоуна, имитационное моделирование по методу Монте-Карло). Методы управления денежными средствами (синхронизация денежных потоков, использование денежных средств в пути, ускорение денежных поступлений, контроль выплат). Управление ценными бумагами (ценные бумаги как денежные эквиваленты и как средства временного инвестирования капитала). Критерии отбора ликвидных ценных бумаг. Тема 6. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью. Понятие дебиторской задолженности и факторы ее возникновения. Контроль состояния дебиторской задолженности: расчет оборачиваемости дебиторской задолженности в днях, распределение дебиторской задолженности по срокам возникновения, оценка дебиторской задолженности с позиции платежной дисциплины покупателей. Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности. Применение компьютерной техники в процессе управления дебиторской задолженностью. Элементы и факторы кредитной политики. Анализ альтернативных вариантов кредитной политики. Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью. Стандарты кредитоспособности.
Финансовое планирование и бюджетирование
Тема 7. Понятия и необходимость в финансовом планировании для управления финансами Понятие и основные характеристики финансовых планов и процесса бюджетирования. Виды бюджетов. Типология формирования бюджетов. Взаимосвязь финансового планирования с главными целями компании. Бюджет доходов и расходов, классификация объектов бюджетирования, бюджет движения денежных средств. Различия в содержании БДР и БДДС. Формирование прогнозного баланса. Причины неудач внедрения систем бюджетного управления. Тема 8. Долгосрочное финансовое планирование в фирме Рост фирмы. Решения по формированию структуры капитала, выбору источников финансирования капитальных вложений. Инвестиционные решения фирмы. Политика выплат фирмы в виде дивидендных платежей акционерам и выкупа акций.

Элементы контроля

Контрольная работа
Самостоятельная работа
Формами самостоятельной работы студента в рамках дисциплины «Финансовое планирование в фирме» являются: выполнение домашних заданий в форме кейсов в командах, самостоятельное чтение дополнительных материалов по заданным тематикам, а также поиск данных и выполнение небольших аналитических расчетов. Сроки сдачи каждого задания самостоятельной работы прописаны в условии задания.
Аудиторная работа
Экзамен

Промежуточная аттестация

Промежуточная аттестация (3 модуль)
0.1 * Аудиторная работа + 0.2 * Контрольная работа + 0.2 * Самостоятельная работа + 0.5 * Экзамен

Bachelor’s Programme 'Economics'

Financial Planning in a Firm

Instructors

Программа дисциплины

Аннотация

Цель освоения дисциплины

Планируемые результаты обучения

Содержание учебной дисциплины

Элементы контроля

Промежуточная аттестация

Список литературы

Рекомендуемая дополнительная литература